8英寸碳化硅衬底进入供不应求：缺口自二季度起未收窄

需求端，新能源汽车仍是最确定来源，上半年国内电动车主驱模块中碳化硅占比26.8%、半年提升近10个百分点，800伏车型渗透率已升至约71.6%，碳化硅正从主驱逆变器向车载充电机、直流变换器、高压空调压缩机延伸。

AI服务器高压电源被列为核心新增需求：单机柜功耗向200千瓦以上跃升，传统硅基电源在效率与体积上逼近极限，800伏高压直流架构与固态变压器从方案验证走向项目交付，使碳化硅从可选变为绕不开。

机构测算，2024年至2030年碳化硅市场规模预计从35亿美元增至124亿美元，AI基础设施贡献近半数需求。